Pips Pirate's Trading Blog

Umzug

2009-10-27T17:47:00.008+01:00

Ich bin mit meinem Blog in das FX Tradernet umgezogen.

Ab sofort werden meine Artikel ausschließlich dort erscheinen. Ich denke, dass ich mit eigener Domain und WordPress-Unterstützung mehr Möglichkeit habe, den Blog wachsen zu lassen.

Wir sehen uns auf http://blog.fx-tradernet.de/ !

Cable Crash!

2009-10-24T12:36:00.007+02:00

Das britische Pfund stürzte im gestrigen Handel dramatisch ab. Grund waren schlecht Fundamentaldaten, allen voran ein GDP (Gross Domestic Product), welches schlechter ausfiel als erwartet. Das GDP, also das inflationsbereinigte Bruttoinlandsprodukt, viel um 0.4 Prozent gegenüber dem vorangegangenen Quartal.

Wohl dem, der am Freitagvormittag von dieser Bewegung profitieren konnte. Ich selbst war gegen 7:30 short im Britischen Pfund, nachdem das Vortageshoch nach unten durchbrochen wurde. kurze Zeit später wurde ich dann aber mit sage und schreibe 6 Pips im Gewinn ausgestoppt. Okay, so ist das halt manchmal: Haken dran und weitermachen.

Ich denke das britische Pfund wird in nächster Zeit noch weitere, gute Bewegungen für uns Trader bereithalten. Oder werden sich die Briten nach diesem Schock jetzt doch für den Euro entscheiden?
Ich glaube kaum: ein schwaches Pfund hat auch Vorteile, es könnte die Exporte von der Insel weiter beleben. Und wir Trader können uns weiterhin über so ein volatiles Instrument zum Handeln freuen.

Breakout Strategien: Teil 2

2009-10-23T10:49:00.018+02:00

Im ersten Teil habe ich eine Strategie beschrieben, die ich gern anwende, wenn der Markt im betrachteten Time Frame bereits einen Trend herausgebildet hat. Dieser Ansatz ermöglicht es, eine kurze Konsolidierung (Inside Bar) zu nutzen, um sich bei einem Ausbruch in Trendrichtung zu positionieren. Wie ein Leser richtig bemerkt hat, ist ein Inside Bar nur eine von vielen möglichen Konsolidierungsformationen. Tatsächlich kann ein einzelner Inside Bar – auf einer kleineren Zeitebene betrachtet - ein Dreieck, Flagge, Wimpel oder auch eine 1-2-3 Formation nach Michael Voigt sein.

In diesem Post soll es um Range Breakouts gehen, wobei ich wieder ausdrücklich vom selben Timeframe - 60 Minuten - ausgehe. Die Idee dahinter ist, dass man sich früh in einem möglichen Trend positioniert, wenn der Markt nach einer längeren, richtungslosen Seitwärtsbewegung ausbricht. Meine Definition einer Range ist:

Der Markt bildet über mehrere Bars hinweg keine klaren Hochs oder Tiefs gegenüber den vorhergehenden Bars. Dies ist beispielsweise an der „Häufung“ von Inside Bars und Outside Bars zu erkennen.

Idealerweise wird die Range „oben“ oder „unten“ begrenzt durch:

Eine Pivotlinie, S1, S2, bzw. R1 oder R2

Vortagestief oder Vortageshoch

Tageshoch oder Tagestief

Eröffnungspreis

Es gelten exakt dieselben Regeln für den Entry und die Stopp-Setzung, wie für die in Teil 1 beschriebene Strategie. Der aufmerksame Leser wird mittlerweile verstanden haben warum.Auch das Trademanagement kann genauso gehandhabt werden wie in Teil 1.
Anzumerken ist noch, dass der Versuch einen derartigen Ausbruch zu traden „teuer“ sein kann, wenn die Range recht groß ist. Denn der Stop auf der anderen Seite der Range, muss natürlich vom Konto verkraftet werden können.

Im Beispiel unten ist so eine Konstellation gegeben. Der Kanadische Dollar setzt im frühen Handel auf der blauen Pivot-Linie auf. Subtilerweise ist die Range ist nach oben durch den Eröffnungspreis begrenzt (dünne braune Linie) und nicht durch die darunterliegende Linie. Die vermeintlichen Ausbrüche über die darunterliegende Linie, haben möglicherweise dazu geführt, dass weitere Shortpositionen aufgebaut wurden. Der anschließende, „richtige“ Breakout über den Eröffnungspreis führte dazu, dass diese gecovert werden mussten und so die Aufwärtsbewegung mit angetrieben haben.

Das Dilemma

2009-10-18T13:18:00.012+02:00

Viele Trader betreiben ihr Trading neben dem eigentlichen Broterwerb - und stehen vor einem Dilemma: Das Trading wirft nicht genug ab, um es als Fulltime-Job auszuüben - damit man aber besser und profitabler wird, muss man mehr Zeit in den Märkten verbringen, um zu Lernen und zu Handeln. Dies gilt zumindest für das klassische Daytrading und viele andere Handelsstile. Die Zeit am Morgen, vor dem Gang ins Büro, oder die Zeit nach Feierabend ist meist knapp bemessen und auch mit anderen Verpflichtungen gefüllt. Nachts ist der Handel mit Währungen zwar möglich, aber würde einem eine wichtige Ruhephase rauben, was auf die Dauer nicht gut gehen würde. Am Wochenende haben die Märkte geschlossen und ein aktiver Handel ist nicht möglich.

Abhilfe kann hier die Nutzung historischer Daten schaffen. Einige Handelsplattformen, wie beispielsweise TradeNavigator ermöglichen einen "Market Replay", d.h. man kann einen beliebigen Handelstag in einem beliebigen Markt nachvollziehen und auch handeln. Dabei lässt sich die Geschwindigkeit des Replays regulieren: Beispielsweise kann eine Globex-Session im EuroFX in zwei oder drei Stunden "durchgespielt" werden. Trader, die sehr kurzfristige Strategien handeln (kleine Timeframes bzw. kleine Tickcharts) können somit auch ihre Reaktionsgeschwindigkeit und Konzentration trainieren. Beim Replay können alle Features der Handelsplattform - z.B. Stopps, Targets und Exit-Strategien genutzt werden. Auch die üblichen Funktionen zur Auswertung des Trading stehen zur Verfügung.

Breakout Strategien: Teil 1

2009-10-07T20:20:00.039+02:00

Eine meiner Lieblingsstrategien, die ich sowohl in Währungsfutures als auch im Forex Markt handle, sind Ausbrüche im 60-Minuten-Chart. Ein paar Vorüberlegungen dazu: Das Ziel dieser Strategie ist es, den Tagestrend (oder wenigstens ein Teil davon) zu erwischen. Idealerweise sollte es die Strategie ermöglichen, möglichst früh in die Richtung des Trends einzusteigen, der sich im 60-Minuten-Chart manifestiert. Bei einem bereits etablierten Trend, sollte eine Konsolidierungsphase für den Einstieg genutzt werden. Hier kommen Inside Bars und auch Outside Bars eine besondere Rolle zu. Für das unten gezeigt Beispiel sind Indside Bars interessant, sie werden wie folgt definiert: das Hoch und das Tief eines Inside Bars ist kleiner als das des vorhergehenden Bars.
Zur visuellen Unterstützung dieser Strategie habe ich ein TradeNavigator-Template erstellt:

Auf diesem 60-Minuten-Bar-Chart des Japanischen Yen, sind die Inside Bars (pink) und die Outside Bars (orange) markiert. Eine Funktion zur Erkennung dieser Bars liefert TradeNavigator "out of the Box". Pivot Punkte, Support 1, Support 2, Resistance 1 sowie Resistance 2 sind ebenfalls farblich markiert. Auch hiefür bietet TradeNavigator eine „Study“. Zusätzlich eingezeichnet habe ich noch:

Eröffnungskurs (grüne Punkt-Strich Linie)

Vortageshoch und Vortagestief (braun gepunktete Linie)

Open und Close

Diejenigen, die TradeNavigator nutzen und sich die Zeit für die Template-Erstellung sparen wollen, können mein Template hier herunterladen. Das Template einfach nach \Charts\Templates kopieren.

Einstiege

Hat sich ein Inside Bar gebildet, das heißt hat sich der 60-Minuten Bar komplettiert, positioniert man sich mit einer Stop-Buy bzw. Stop-Sell Order über bzw. unter dem 60 Minuten-Bar. Die Stop Order muss so gesetzt werden, dass eine Positionseröffnung nur dann stattfindet, wenn sich der Preis auch tatsächlich über bzw. unter das Ende des Bars bewegt hat. Hier sollte man ggf. der Spread des Forex-Brokers mit einkalkulieren!
Im obigen Chart ist zu erkennen, das sich ein Inside Bar um 5.00 Uhr MEZ komplettiert hat (ja, um Währungen zu handeln, kann es sich lohnen früh aufzustehen :-)).
Der erkennbare Aufwärtstrend scheint an der Pivotlinie kurz innezuhalten, um sich anschließend, nach Ausbruch über den Inside Bar, weiter fortzusetzen. Tatsächlich spielen Pivot-Linien in dieser Strategie eine wichtige Rolle, besonders für die Wahl des Profittargets.

Profit-Targets

Der initiale Stopp-Loss wird im obigen Beispiel unterhalb des Insidebars plaziert. Als Profitargets können dienen Pivot, R1, R2 sowie Vortageshoch, Vortagestief, Tageshoch bzw. Tagestief. Shortet man einen fallenden Markt spielen respektive S1 und S2 ebenfalls eine Rolle. Beim obigen Chart wäre das erste sinnvolle Profittarget R1 evtl. auch das Vortageshoch.

Money- und Trademanagement

Wenn ich Währungsfutures handle, wie das im Beispiel gezeigte Britische Pfund, praktiziere ich kein "scale-out" sondern nehme die ganze Position beim Erreichen des Profitargets aus dem Markt - aus und fertig.
Im Forexmarkt bin ich meist mit drei Positionen unterwegs. Zwei Positionen werden nach erreichen des ersten Profittargets geschlossen, die dritte Einheit wird laufen gelassen und der Stop-Loss getrailed. Ich ziehe den Stopp in der Regel jede Stunde unter das untere Ende des neu gebildeten Bars nach (bei Longpositionen). Bei Shortpositionen entsprechend über das obere Ende des Bars. Diese Methode ist sehr konservativ, um nicht zusagen defensiv. Diese Methode lässt einem jedoch so lange im Markt, wie die Minimaldefinition eines Trends: höhere Hochs/Tiefs bzw. tiefere Hochs/Tiefs gegeben ist. Andere Trailingverfahren, zum Beispiel mittels gleitender Durchschnitte, oder Verfahren die die Volatilität berücksichtigen, sind ebenfalls möglich und sinnvoll. Idealerweise sollte es die Trailing-Methode ermöglichen, am Tagestrend (und darüber hinaus) zu partizipieren. Denkbar ist in diesem Fall auch ein „scale-in“, wenn sich ein weiterer Insidebar in Trendrichtung gebildet hat. Voraussetzung, sollte aber sein, dass die im Markt befindliche Position risikofrei ist, d.h. der Stop-Loss wurde bereits auf Break-Even nachgezogen.

Zusammenfassung

Die vorgestellte Strategie ist keineswegs meine eigene Erfindung. Vielmehr kombiniert sie verschiedene Ansätze, über die ich in den letzten Jahren gestolpert bin und die sich in meinem täglichen Trading bewährt haben.
Strategien, Methoden, Systeme, Regelwerke – wie auch immer man sie nennen möge – findet man sehr zahlreich im Netz und in Büchern. Sie liefern meist nachvollziehbare Einstiegsmöglichkeiten, aber über die Größe des Gewinns oder des Verlustes entscheidet eher das auf das Konto und die Persönlichkeit des Traders zugeschnittene Money- und Trademanagement.

Neues Pips Pirate! Logo: My Very Own Jolly Roger!

2009-10-06T17:27:00.009+02:00

Hier seht ihr das neue Pips Pirate! Logo. Es ist angelehnt an die Piratenflagge des berüchtigten französischen Piraten Emanuel Wynne aus dem Jahr 1700. Im Original zeigt die Flagge einen Totenkopf mit Knochen und darunter ein Stundenglas. Letzteres sollte signalisieren: Ergebt Euch! Eure Zeit läuft ab! Sie gilt als die erste Piratenflagge, die in den Geschichtsbüchern erwähnt wurde. Dank der kreativen Unterstützung meiner Frau :-), wurde die Flagge um die Symbole der Währungen ergänzt, die ich hauptsächlich handle.

Ein paar Antworten

2009-10-02T11:49:00.006+02:00

F: Was sind eigentlich Pips und Ticks?

A: Ein Pip (und auch ein Tick) sind das kleinstmögliche Preisinkrement für ein Tradinginstrument bzw. Markt. Kauft man beispielsweise das Forexpaar EUR/USD bei 1.4780 und der Kurs steigt auf 1.4781, hat man, wenn man zu diesem Kurs verkauft, ein Pip Gewinn gemacht. Handelt man einen Standard Forex Lot würde das einem Gewinn von 10$ entsprechen. In der Regel (Ausnahme bilden hier die Yen-Paare) ist ein Pip die vierte Stelle hinter dem Komma.

Einige Anbieter von CFDs auf Währungspaare haben beispielsweise dem EUR/USD weitere Nachkommastellen hinzugefügt - man handelt dann also Bruchteile von Pips.

Beim Handel von Währungsfutures am Terminmarkt spricht man von Ticks anstelle von Pips. Die Tickwerte können je nach Kontrakt unterschiedlich sein:

Instrument	Tick Size
Euro FX	12,50$
Britisches Pfund	6,25$
Japanischer Yen	12,50$
Kanadischer Dollar	10,00$
Schweizer Franken	12,50$

F: Du handelst also Forex und Futures. Warum?

A: Beide Märkte haben Vor- und Nachteile. Generell würde ich sagen, dass ich Futures für das Daytrading nutze und bei Forexpositionen darauf aus bin möglichst lange (Tage, Wochen) an einem Trend zu partizipieren. Hier spielen also unterschiedliche Kontogröße, Money- und Trademanagement eine Rolle.
Ich könnte mir aber auch vorstellen, meine Aktivitäten auf andere Märkte und Instrumente auszuweiten. Ich bin offen für alles :-)

F: Wie handelst Du?

A: Ich handle fast ausschließlich "Breakouts" also Ausbrüche, daher auch der mein Blog-Name breakouttrader. Dabei schaue ich hauptsächlich auf den 60 Minuten-Chart. Die Strategien werde ich noch genauer in einem separaten Blogpost vorstellen.

Breakout steht aber nicht nur für das Ausbrechen des Marktes aus einer Range oder Ähnlichem, sondern auch generell für das Ausbrechen aus konventionellen Denkweisen und aus den üblichen Vorstellungen darüber, wie die Märkte funktionieren. Nur wer dazu bereit ist und seine Überzeugungen und Ansichten immer wieder auf den Prüfstand stellt wird als Trader erfolgreich sein. Jeder, der diesen Weg bereits eingeschlagen hat, weis, dass dazu eine Menge Arbeit (vor allem an sich selbst), Disziplin und Hartnäckigkeit gehört, um nicht vom richtigen Kurs abzukommen.

Willkommen!

2009-09-30T20:30:00.002+02:00

Willkommen in meinem Trading Blog. Ich handle Devisenpaare (Forex und CFDs) sowie Currency Futures an der CME. In diesem Blog will ich von meiner täglichen Jagd nach Pips (und Ticks) berichten, meine Strategien und hin und wieder einige Trades vorstellen.